por Asesores Patrimoniales | May 28, 2014 | Afore, Blog de Asesores Patrimoniales, Noticias
El Financiero/Bloomberg
28/05/2014
Antonio Sandoval
Los trabajadores deben de estar al tanto de como se administran sus ahorros, aquí puede informarse y aprender acerca de sus derechos y obligaciones en relación a su AFORE
CIUDAD DE MÉXICO.- Los recursos totales en el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) ascienden ya a 3.1 billones de pesos, si consideramos el dinero perteneciente a otros rubros que no necesariamente se encuentran administrados por las Afore pero que forman parte del sistema.
Al menos así es como lo considera en sus estadísticas la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.
De este modo, tenemos que los fondos administrados por las Afore, propiedad de los trabajadores y concretamente depositados en la subcuenta de Retiro, Cesantía y Vejez (RCV), ascienden a 2.076 billones de pesos, una cifra histórica.
A los fondos de la subcuenta mencionada, se añade el capital de las Afore que asciende a 18 mil 398.6 millones de pesos, de acuerdo a las normas de capitalización vigente para dichas instituciones; el total de recursos que administran las Afore directamente se ubica en 2.143 billones de pesos, al cierre del mes de abril.
Las reglas de capitalización para las Afore se cumplen al cien por ciento según el último reporte; sin embargo, con respecto al monto global en el sistema, el capital de las instituciones que administran los recursos de los trabajadores, palidece.
Adicionalmente, otros recursos no son administrados por las Afore, pero forman parte del esquema de seguridad social del país.
Por ejemplo, se consideran los recursos del bono de pensión del ISSSTE por un total de 146 mil 983.1 millones de pesos; los fondos de la subcuenta de vivienda que administra el Infonavit y que suman 812 mil 815.4 millones de pesos; más los recursos depositados en Banco de México correspondiente a trabajadores que no se han registrado en alguna institución.
De esta manera, los recursos totales llegan a 3.121 billones de pesos, una suma respetable por donde se le vea.
No obstante, es importante mencionar que los diferentes conceptos del ahorro están concentrados en dos grandes subcuentas, RCV y vivienda; son dos rubros de importancia capital para el sistema de ahorro para el retiro en México.
Sin la subcuenta RCV el SAR tendría grandes deficiencias en el supuesto de que fuera un mercado del mismo tamaño; de hecho, la subcuenta RCV es el pilar del sistema; como sabemos, ahí se consignan los recursos acumulados de los trabajadores que cotizan al IMSS.
La subcuenta de ahorro voluntario y solidario tiene una suma respetable para los estándares nacionales del ahorro.
por Asesores Patrimoniales | May 27, 2014 | Blog de Asesores Patrimoniales, Fondos de inversión, Noticias
El Economista
27/05/2014
Patricia Ortega
Tras las reformas estructurales aprobadas, existe un gran interés en invertir en México, “un buen número de nuestros clientes institucionales están interesados en tener acceso a varios proyectos de infraestructura en este país”, dijo Laurence D. Fink, Presidente y Director Ejecutivo de BlackRock en entrevista exclusiva para El Economista.
Fink señaló que las reformas tienen el objetivo de construir un mejor futuro, especialmente la energética, misma que dará a México un rol muy importante en el mercado global de capitales. Además, consideró que en el mercado mexicano y otros países de América Latina, las políticas macroeconómicas son en general sólidas, los sistemas financieros están bien capitalizados, la fortaleza de las clases medias sigue evolucionando, y el gobierno corporativo es comparable con cualquier mercado en el mundo.
Larry Fink dirige el Comité Ejecutivo Global. En 2011, Financial News lo nombró «CEO de la Década», y Barron’s lo nominó como uno de los «Mejores CEO’s del Mundo» durante ocho años consecutivos.
En su visita por México, Laurence D. Fink, Presidente y Director Ejecutivo de BlackRock, empresa que administra 4.401 billones de dólares en activos, nos habló de la economía global, de su perspectiva sobre México, de las reformas estructurales de nuestro país, y del mercado de pensiones en el mundo.
¿Cuál es su perspectiva de la economía global y en particular de Latinoamérica?
Este año he observado un incremento sostenido en los mercados de renta variable, con la política de los bancos centrales siendo todavía un área clave de enfoque. El mercado sigue digiriendo las preocupaciones geopolíticas.
A pesar que las expectativas se mantienen estables, los rendimientos reales continúan colapsando, lo cual está siendo provocado por una combinación de factores que incluyen la incertidumbre geopolítica, un crecimiento global más lento, una política más agresiva por parte del Banco Central Europeo y las recientes preocupaciones en torno al crecimiento del sector de vivienda de Estados Unidos.
Dado este panorama del mercado global, tengo una perspectiva positiva en lo general para los mercados emergentes. Las economías emergentes siguen ofreciendo oportunidades de alto crecimiento para los inversionistas – la mayor parte del crecimiento global en la próxima década provendrá de las economías emergentes. Al mismo tiempo, no existen dos economías iguales, los inversionistas deberían observar a cada una por separado, no como un todo de mercados emergentes.
Creo que las perspectivas para la región latinoamericana se mantienen positivas. En México y en otros mercados de América Latina, las políticas macroeconómicas son en general sólidas, los sistemas financieros están bien capitalizados, la fortaleza de las clases medias sigue evolucionando, y el gobierno corporativo es comparable con cualquier mercado en el mundo.
¿Qué visión tiene de la economía mexicana?
Soy muy positivo en torno a México. Creo que el mercado está en una gran posición para los inversionistas de largo plazo, dado el número de cambios estructurales propuestos por el Presidente Peña Nieto.
Considero que México está bien posicionado con respecto a otros mercados emergentes, debido a la continua disposición política para impulsar estas reformas.
Como lo he dicho anteriormente, si yo fuera una persona joven que estuviera empezando su carrera, me mudaría a México, ya que hay una gran cantidad de oportunidades aquí.
¿Cómo considera que será el impacto de las recientes reformas aprobadas sobre la economía de México?
Tendremos que esperar a ver la forma en que son implementadas las reformas en última instancia, sin embargo, ha sido interesante observar que muchos de nuestros clientes están interesados en invertir en México.
Están entusiasmados por las noticias en torno a las reformas estructurales del gobierno mexicano, y están observando muy de cerca las grandes oportunidades en el sector energético mexicano y en la habilidad de su país para competir con países como China en varios frentes.
De hecho, un buen número de nuestros clientes institucionales están interesados en tener acceso a varios proyectos de infraestructura en México.
BlackRock tiene inversiones en muchas firmas del sector energía, ¿qué esperan los managers de la Reforma energética en México?
Vamos a tener que esperar a ver la forma en que las reformas serán implementadas, sin embargo, nos mantenemos positivos en general en torno a la reforma energética propuesta, y creemos que estas reformas posicionan bien a México entre los otros mercados emergentes.
México está pasando por un momento muy importante. Las reformas tienen el objetivo de construir un mejor futuro, especialmente la energética, misma que dará a México un rol muy importante en el mercado global de capitales.
¿Cuál sería la fórmula para que crezcan los montos de las pensiones en el mundo? ¿Cómo lograr que los gestores decidan incluir más papeles de mayor riesgo y de mayor rendimiento en el largo plazo?
Particularmente en América Latina, las pensiones están enfrentando una serie de presiones. Primero, existe un desafiante entorno en el mercado, con bajas tasas de interés y un crecimiento económico modesto en general. También existe un aumento en la complejidad de las inversiones y la necesidad de sostener los retornos. Históricamente, estas pensiones han sido invertidas en gran medida a nivel local, basándose fuertemente en la renta fija doméstica.
Dadas estas dificultades, las instituciones latinoamericanas necesitan implementar estrategias más diversas y sofisticadas, y existe una gama de nuevos enfoques de activos disponible, desde ETFs (Exchange Traded Funds), hasta plataformas de renta variable activas, y oportunidades de inversión alternativas en otros países.
Cada vez está más claro que estas instituciones necesitan tener estrategias más allá de sus propias fronteras. Por medio de la inclusión de un cierto grado de exposición internacional en sus carteras, los inversionistas institucionales pueden estar mejor posicionados para mejorar su desempeño y controlar los riesgos.
por Asesores Patrimoniales | May 27, 2014 | Blog de Asesores Patrimoniales, Fondos de inversión, Noticias
El Economista
27/05/2014
Redacción
La tendencia de apreciación de los mercados emergentes iniciada en mayo continuó favoreciendo al peso mexicano. Y, aunque la información sobre el crecimiento de México y los ajustes a los estimados de las autoridades para 2014 no fueron buenas noticias, los flujos favorables de inversión de cartera hacia mercados emergentes y la expectativa vigente de una mejora hacia el segundo semestre pesaron más para que el USD/MXN hilara cuatro semanas consecutivas de baja y rompiera con el previo mínimo del año en 12.87, cerrando en 12.85 pesos por dólar.
Los expertos explican que el actual ambiente de baja volatilidad ha favorecido la inversión en activos con mayores rendimientos esperados a través de estrategias de carry. Las últimas cifras de tenencias de extranjeros en renta fija gubernamental muestran un flujo neto por 62.300 millones en lo que va del mes al 13 de mayo, con un mayor flujo en Cetes que Bonos M. Lo anterior es consistente con la explicación de que el carry ha apoyado a la divisa, contrastando con las salidas en Cetes en los dos primeros meses del año.
En este escenario siguen considerando un peso fuerte en el futuro previsible, ya que comparten la idea de un mejor crecimiento en la segunda mitad del año; no obstante, enumeran una serie de riesgos.
Nuestro pronóstico para el cierre del año es de 12.75 pesos por dólar. A pesar de lo anterior, vemos que el momento favorable actual puede alterarse dependiendo de las condiciones de crecimiento, no descartamos que vuelva a haber una mayor volatilidad, dicen los analistas de Invex.
Por su parte de los especialistas de Monex señalan que el entorno de debilidad en el crecimiento local ha elevado la posibilidad de una baja de tasa de referencia en México entre el tercer y cuarto trimestre (un ajuste de al menos -25 puntos básicos).
Por otro lado, los expertos de Banorte advierten que si bien el impulso del peso continuaría en la medida en que la baja volatilidad permanezca, reiteran su postura defensiva de corto plazo en el MXN.
Fundamentalmente, seguimos creyendo que las condiciones no han mejorado lo suficiente para una postura más agresiva, sobre todo al nivel actual. Por ejemplo, el reporte del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre resultó debajo de lo esperado e indujo un recorte en los pronósticos de crecimiento del PIB para este año por parte de Banco de México (Banxico) y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), ubicándose más en línea con nuestros propios pronósticos. Esto sugiere un moderado dinamismo local a pesar de la mejoría reciente y mejores expectativas para el resto del año, dicen.
Asimismo, creen que el hecho de que la apreciación viniera acompañada de mayores posiciones de carry – basadas en un horizonte de corto plazo – mantienen al peso vulnerable, lo que se traduce en una relación riesgo rendimiento de posiciones largas en la divisa local menos atractiva.
Por último, una posición técnica menos favorable (los futuros del IMM cerraron con un neto largo en pesos por 2.993 millones de dólares al 20 de mayo, su mayor nivel desde junio de 2013) y la valuación también han reducido el margen adicional.
A pesar de estas advertencias el optimismo sobre la divisa en un horizonte de mayor plazo se mantiene, esto basado en un mayor crecimiento en el segundo semestre, aunado al optimismo por la aprobación de las reformas estructurales generen condiciones más adecuadas para una aceleración de la Inversión Extranjera Directa (IED) y una mayor diferenciación del peso.
Los especialistas de Tendencias Económicas y Financieras señalan que si bien Banxico y los gobiernos de todos los países emergentes están preocupados por la conclusión del Q3 en los Estados Unidos y el alza de las tasas de interés en el verano del próximo año, pero en los siguientes tres meses los fundamentales no deberían cambiar, así que podríamos ver un USD/MXN entre 12.50 y 12.70, nivel donde recomiendan compra.
Los estimados al cierre del año para el USD/MXN se ubican en un rango de 12.60 a 13.10 pesos por dólar.
por Asesores Patrimoniales | May 27, 2014 | Blog de Asesores Patrimoniales, Noticias, Seguros
El Economista
26/05/2014
Yuridia Torres
En México 35% de la población cuenta con una bicicleta y entre 13 y 15% la usa como medio de transporte, por lo que diversas aseguradoras ya ofrecen coberturas por muerte accidental y reembolso por gastos médicos a quienes se desplazan en dos ruedas.
CIUDAD DE MÉXICO.- La oferta de seguros para ciclistas está en aumento. Este año una nueva aseguradora se suma a la venta de pólizas de accidentes personales para ciclistas.
Hoy en día ya son tres las compañías de seguros que ofertan este producto, AXA, Thona y ahora HIR Seguros comercializan coberturas por muerte accidental, reembolso por gastos médicosy pérdidas orgánicas a los usuarios de bicicletas.
En 2013 se lanzó al mercado un producto específico para que las personas que la usan como medio de transporte, paseo o de manera profesional –ciclismo–, estén protegidos económicamente de algún accidente por el uso de este vehículo.
Actualmente se estima que en México 35 por ciento de su población tiene una bicicleta y entre 13 y 15 por ciento la usa como medio de transporte. La primera empresa que lanzó un producto para atender a los ciclistas fue Thona, luego AXA y este año se suma HIR Seguros.
Existe un importante mercado potencial en este segmento, día a día se observa como más personas se trasladan en bicicleta y este fue uno de los motivos por los que en HIR Seguros se animaron a crear una póliza de accidentes específica para estas personas, detalló Luis Prado, director jurídico de esta aseguradora.
El producto de HIR Seguros cubre sólo a quienes usan la bicicleta como medio de transporte y no como profesión, ‘‘hemos visto que hay ocasiones en que los ciclistas de alto rendimiento tienen muchos accidentes y nosotros tenemos exclusiones por actividades de alto riesgo’’, explicó el directivo de HIR.
La póliza llamada segubici tiene un valor de 370 pesos anuales y una suma asegurada de 25 mil pesos y se puede contratar de forma individual o familiar.
por Asesores Patrimoniales | May 27, 2014 | Blog de Asesores Patrimoniales, Noticias, Seguros
El Economista
26/05/2014
Paulina Gómez
Cumplir la mayoría de edad, terminar una carrera universitaria, tener el trabajo de sus sueños y convertirse en su propio jefe es una meta anhelada por millones de jóvenes.
Sin embargo, con el paso de los años los seres humanos tienen más responsabilidades, su estilo de vida y patrones de consumo cambian; pues su objetivo es forjar un patrimonio más sólido.
Así, en la universidad muchos jóvenes tienen el deseo de comprar su primer auto, después viene la adquisición de un inmueble (casa o departamento) para poder independizarse.
Y después darle paso a la oportunidad de formar una familia, pagarles a sus hijos una carrera universitaria, y tener un retiro digno y decoroso.
Sonia Sánchez-Escuer, especialista en finanzas personales, consideró que un producto financiero que lo ayudará a cumplir con estos objetivos de vida, en el mediano y largo plazo, es la compra de una póliza de seguro.
La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas indicó que en México operan 103 aseguradoras que ofertan diferentes pólizas que se ajustan a sus necesidades y presupuesto.
Agustín Polanco, director de seguros en Banamex, explicó que entre la oferta destacan aquellos que protegen su auto, los que blindan su casa ante desastres naturales y los que cuidan su salud por Gastos Médicos Mayores.
La gama no termina ahí, pues tiene a su alcance pólizas de vida, educativas con componente de ahorro e incluso, seguros dentales.
En la etapa de vida de un ser humano, desde los 20 hasta los 40 años, los tres seguros que no pueden faltarle son: una póliza de auto, Gastos Médicos Mayores, y si usted ya tiene una familia debe, indudablemente, contratar un seguro de vida, precisó Carlos Islas Murguía, director de Promotorías de AXA.
EL PRIMERO ES UN SEGURO DE AUTO
Las familias comienzan a cimentar su patrimonio con la compra de su primer auto; sin embargo, la penetración de esta póliza es muy baja, pues siete de cada 10 coches que circulan en las urbes no cuentan con un seguro.
La Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) precisó que tener un percance automovilístico trae como consecuencia gastos imprevistos, desequilibrio económico y problemas de orden legal.
Por ejemplo, si usted está involucrado en un accidente, como un atropellamiento, y la persona muere, la cantidad que tendrá que pagar es de 3 millones 880,200 pesos; cifra impagable si no cuenta con un respaldo.
“La cobertura básica que debe tener todo propietario de un automóvil es la cobertura de responsabilidad civil que cubra su auto y daños a terceros”, precisó Islas Murguía.
El costo promedio de un seguro de auto dependerá del modelo de su vehículo, año, especificaciones y tipo de coberturas que desea adquirir.
En lo referente a una póliza de auto, la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) dio a conocer que 11 aseguradoras del país cubren 92% del mercado.
EL SEGUNDO, UNA PÓLIZA DE GASTOS MÉDICOS MAYORES
La Condusef explicó que estos seguros son los que cubren la lesión o incapacidad que afecte la integridad personal o la salud del asegurado, ocasionada por un accidente o enfermedad.
En esta clase de pólizas, la aseguradora, mediante el pago de la prima correspondiente, cubre los gastos hospitalarios, atención médica, intervenciones quirúrgicas, alimentos, medicamentos, análisis clínicos, rayos x, entre otros, a los asegurados y, en su caso, a los dependientes económicos cuando así quede convenido al momento de firmar su contrato.
“Para cada plan de seguro hay una cobertura específica, por lo que es conveniente que revise el contenido de su póliza y verifique que la cobertura del plan que contrató cubra sus necesidades”, abundó el organismo.
Ahora bien, las formas en que la aseguradora podrá indemnizarle son: el pago directo en el cual el asegurado sólo paga el deducible y coaseguro y la aseguradora paga directamente al médico u hospital.
También,con un reembolso en el cual el asegurado paga al médico u hospital y después, por medio de una reclamación presentada a la aseguradora, ésta paga al asegurado los gastos que hayan sobrepasado las cantidades del deducible y de su coaseguro.
EL TERCERO, UN SEGURO DE VIDA
El seguro de vida es un producto en el que el pago por parte de la compañía de la suma asegurada del contrato depende del fallecimiento o sobrevivencia del asegurado en un momento determinado.
En este tipo de póliza, el pago de la indemnización no guarda relación con el valor del daño producido por la concurrencia del siniestro, debido a que la persona no es evaluable económicamente.
Rafael Martínez, subdirector de Seguros de Personas del Grupo Nacional Provincial (GNP), explicó que en este tipo de póliza hay ciertos riesgos .
Los cuales debe ser indispensables que los tenga cubiertos desde una temprana edad, como la muerte de la cabeza de familia. El costo final de esta póliza dependerá de su estilo de vida. Pero cuando usted es cabeza de familia, no deberá dudar en contratarla.
No obstante, Agustín Polanco recomendó contratar un seguro que le brinde estabilidad al momento de su jubilación; pocas son las personas que se preocupan en cómo vivirán al momento de su retiro. Aquí podrá contratar desde un seguro educativo hasta pólizas con componente de inversión que permiten optimizar sus recursos; “los seguros son indispensables y si ello implica ajustar su nivel de vida en otros rubros es algo que tendrá que evaluar”.
BLINDE SU PATRIMONIO
Y SU INTEGRIDAD
Las coberturas que aquí le presentamos tienen una relación directa con su edad, es decir, que entre más años tenga su póliza será más cara.
EN LOS 20
A partir de los 20 años contrate un seguro de auto.
Tener asegurado su auto es importante porque garantiza su inversión, su seguridad, su patrimonio y la responsabilidad de quienes viajan con usted.
Las pólizas se dividen en tres y cada una incluye distintas coberturas: amplia, limitada y de responsabilidad civil.
EN LOS 30
De los 30 años en adelante compre un seguro de gastos médicos.
Una enfermedad inesperada o un accidente pueden producir un desequilibrio, tanto emocional como económico, en las familias.
La mayoría de quienes no cuentan con seguridad social prefiere gastar de su bolsillo que invertir en un seguro de gastos médicos mayores.
Qué cubre un seguro de gastos médicos mayores: enfermedades, lesiones provocadas por accidentes. Estudios de laboratorio, consultas médicas, medicamentos. Hospitalización y urgencias, servicio de ambulancia y parto o cesárea.
Dependiendo de cada compañía y del plan, estas coberturas pueden estar incluidas o son opcionales con costo adicional.
EN LOS 40
A partir de los 40 años lo que debe contratar es un seguro de vida.
Este tipo de pólizas se pueden adquirir a través de asesores profesionales de seguros y bancos.
En una póliza de vida, el asegurado puede elegir las coberturas de acuerdo con sus necesidades de protección y ahorro.
Los seguros de vida tienen el objetivo de proteger a quienes dependen económicamente de una persona, en el caso de que ésta llegue a faltar.
Las pólizas de este tipo de seguros parten desde 100 pesos al mes, de acuerdo con la oferta de Banamex
por Asesores Patrimoniales | May 27, 2014 | Afore, Blog de Asesores Patrimoniales, Noticias
El Financiero/Bloomberg
27/05/2014
Yuridia Torres
La convocatoria es para prestadoras de servicio interesadas en registrar las cuentas inactivas y pendientes de ser asignadas.
La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) lanzó la convocatoria para las afores interesadas en fungir como prestadoras de servicio y llevar el registro y control de los recursos de cuentas individuales pendientes de ser asignadas y cuentas individuales inactivas.
Actualmente la administradora de pensiones XXIB Banorte funge como Prestadora de Servicios y bajo este concepto tiene registradas 5.7 millones de cuentas, los recursos de estos fondos se encuentran en el Banco de México, institución encargada de administrarlos.
De acuerdo con información publicada en el Diario Oficial de la Federación (DOF), durante 2013 el flujo de fondos de trabajadores que se recibieron en las Prestadoras de Servicio, ascendió a un millón 356 mil 410 cuentas y representan mil 810 millones de pesos correspondientes a recursos de retiro, cesantía en edad avanzada y vejez, aportaciones complementarias, cuota social y cuota estatal. El saldo promedio por cuenta individual es de mil 623 pesos aproximadamente.
Desde 2012, la licitación para que las Afores se postulen como Prestadoras de Servicio ha estado desierta y entonces los fondos pendientes de ser asignados y los inactivos se le continuaron entregando XXIB Banorte.
La evaluación de las propuestas que se espera recibir de las Afores este año se realizará verificando las comisiones ofertadas para la prestación del servicio y se elaborará un cuadro económico comparativo de las propuestas que hayan cumplido con todos los requisitos legales, administrativos y técnicos exigidos.
La convocatoria emitida por la Secretaria de Hacienda y Crédito Público y publicada en el DOF comenzará a recibir postulantes a partir del día viernes.
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