Pedro trabajaba y tenía un sueldo de 10,000 pesos, jugó a la lotería y ganó tres millones, una cifra que no hubiese reunido en toda su vida laboral. Se sentía feliz y empezó a planificar su futuro de new rich: iba a dejar su trabajar, viajar por el mundo, ayudar a sus hijos y familiares e invertir para vivir de rentas.
Cuando fue a cobrar el premio, debió pagar el 33% de impuestos. Le quedaron dos millones netos… y Pedro ya no se sentía tan millonario. Como no tenía mucha idea, invirtió en lo que consideraba más seguro: propiedades. Conclusión: sus dos millones representaban 200,000 dólares. Además de no sentirse ni cerca un millonario, pudo comprar tres departamentos que puso en alquiler y le generaron una renta mensual total de 6,000. Paradoja: ganaba más con su salario que con las inversiones que realizó tras ganar la lotería. Y fue así como Pedro pasó de convertirse en millonario a sentirse más pobre que antes. ¿Cuál fue el problema? Falsas expectativas y poco conocimiento a la hora de hacer rendir el dinero.
En estos tiempos complejos, con inflación y devaluación, pareciera igualmente difícil encontrar la inversión que nos permita dormir tranquilos, porque sentimos el peso de asumir una mayor responsabilidad frente a nuestros ahorros. Para no perder el sueño, debemos tener muy en claro nuestro objetivo real. Desde luego, queremos ganar dinero. Pero, la clave es hallar el equilibrio entre lo que deseamos y lo que estamos dispuestos a hacer para lograrlo.
¿La solución? Diversificación. Es una estrategia que consiste en distribuir el dinero en diferentes inversiones para evitar quedar expuestos exclusivamente a los riesgos de una en particular. Una cartera balanceada incluye instrumentos que responden a diferentes nichos o sectores: así, si uno cae, minimizamos los riesgos porque hay otros que se sostienen. Según el momento, nos inclinaremos por determinadas inversiones, cambiando los porcentajes o eventualmente vendiendo para entrar en otra opción con mayores oportunidades. Recuerden: el objetivo de invertir debe ser crecer y mejorar patrimonialmente, y no enriquecerse en forma rápida, mágica e inmediata.
TÁCTICA Y ESTRATEGIA
Invertir en acciones: Permite a cualquier inversor asociarse a grandes empresas y participar de sus resultados. De esta manera, es posible ingresar a un negocio al que sería imposible acceder por los propios medios. Así, con muy poco capital se puede ser socio de un banco, una petrolera y cualquier sector industrial o de servicios del mundo. El precio de cada acción representa la valoración que hace el mercado de las expectativas futuras de la compañía. Para invertir en el mediano plazo (no menos de dos años), el sector financiero de bancos es uno de lo más atrasados y de mis preferidos dentro de la Bolsa local. El sistema bancario está sólido y con buenos indicadores de solvencia y liquidez. Es más: nuestros bancos están a precio de regalo si los comparamos con otros del mundo. Entonces, parte de mi cartera estaría compuesta por Macro, Galicia, Francés, Patagonia y Santander. La gran oportunidad se presenta con el cambio de ciclo político-económico. El riesgo en el corto plazo es que el Gobierno intervenga en forma directa en el negocio financiero, obligando a los bancos a que sigan prestando dinero subsidiado o modifiquen su liquidez.
En estos tiempos complejos, con inflación y devaluación, pareciera igualmente difícil encontrar la inversión que nos permita dormir tranquilos.
Invertir en títulos públicos: Es una de las inversiones más nobles que existen, pero aquellos que no conozcan cómo invertir en bonos, siempre estarán en desventaja. Los títulos públicos son el mecanismo más utilizado por municipios, provincias y el Estado nacional para recibir fondos de terceros a cambio de pagar un determinado interés. En términos muy simples: le prestamos dinero al Estado y, a cambio, nos paga un interés. Cada vez que un gobierno emite deuda –ofrece un título público al mercado–, viene acompañado de las condiciones de emisión, por ejemplo, cuándo nos devolverán el capital inicial invertido: en algunos casos nos pagarán al vencimiento del bono (en el medio nos estarán pagando sólo intereses); en otros, en cambio, nos pueden ir devolviendo capital conjuntamente con los intereses. El título público que más me gusta es el Boden 2015, porque paga un interés muy atractivo. Es lo que se denomina un bono corto (vence en 2015) y nos permite dolarizar los pesos (invierto pesos, recibo dólares). Quienes inviertan en este bono estarán comprando dólares a un valor muy inferior que la cotización blue (menos de nueve pesos). ¿De dónde sale este valor? Para determinar el tipo de cambio implícito del bono debo dividir su precio por el valor que me queda por cobrar (110.5 dólares).
Aquellos que compran dólares en el mercado paralelo para atesorarlo sin apuro y tienen el dinero en blanco, deberían mirar las atractivas bondades que ofrecen los Boden 2015 o Bonar 2017.
Invertir no es un juego de lotería y no debería ser un juego de azar. No podemos jugar con nuestro dinero: debemos invertir cuando estemos seguros de que lo que estamos haciendo tiene alguna posibilidad de éxito. Cuando no estemos seguros, será mejor no avanzar ni un casillero.
*El autor es Mariano Otálora, Director de la Escuela Argentina de Finanzas Personales. Autor de Amor… sos la inversión de mi vida, ¿Qué hacemos con los pesos?, Del colchón a la inversión, Inversiones para todos. www.salirdelcolchon.com.ar
Se espera que al menos 56% de los créditos que se otorguen sean para derechohabientes con un ingreso menor a cuatro veces el salario mínimo, señaló el director general del Instituto, Alejandro Murat.
El Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores (Infonavit) prevé financiar para finales del año 380 mil créditos hipotecarios.
Así lo informó el director general del Instituto, Alejandro Murat Hinojosa, al presentar el plan estratégico del organismo para el segundo semestre de 2014.
En Morelia, Michoacán, ante representantes de las 32 delegaciones, se discutieron las estrategias que se seguirán y se espera que al menos 56 por ciento de los créditos que se otorguen sean para derechohabientes con un ingreso menor a cuatro veces el salario mínimo.
De acuerdo con un comunicado del Infonavit, Murat Hinojosa explicó que parte del objetivo del Infonavit es brindar más financiamiento a los trabajadores.
Asimismo, garantizar esquemas crediticios que fortalezcan su patrimonio, por lo que este año se fomentarán programas para la vivienda intraurbana en línea con la Política Nacional del ramo.
Además, se fortalecerá el portafolio de productos, y de esta manera abatir el rezago habitacional con responsabilidad financiera.
Alejandro Murat destacó que para el cierre de 2014, el Infonavit financiará 380 mil créditos hipotecarios, y agregó que para el periodo 2014-2018 se originará, aproximadamente, un promedio anual de 390 mil créditos.
Murat Hinojosa agregó que se trabajará en el fortalecimiento de la originación de crédito y así mantener la solidez financiera del Instituto.
Por último, el Director General del Infonavit dio inicio al Programa “Pintemos México”, con la participación del Presidente Municipal, Wilfrido Lázaro Medina y el Secretario General del Gobierno de Michoacán, Pascual Sigala Páez.
“Pintemos México” es un programa de coparticipación para la recuperación del espacio público y privado, así como para la recomposición de la cohesión social.
Todo ello con el fin de contribuir a la conservación del patrimonio de los acreditados y de las garantías del Infonavit en conjuntos habitacionales deteriorados, mejorando la calidad de vida de sus habitantes.
Los retiros parciales por desempleo que los trabajadores pueden realizar de su cuenta de ahorro para el retiro, administrada por una afore, se eliminarán una vez que entre en vigor el seguro de desempleo, recién aprobado por la Cámara de Diputados.
De acuerdo con información de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), de aprobarse el seguro de desempleo en la Cámara de Senadores, los retiros parciales, por este concepto, se eliminarán de las afores y sólo se conservará el de matrimonio.
Lo anterior, debido a que dos beneficios para el mismo concepto no podrían operar a la par, según información del órgano regulador de las afores.
Actualmente cuando una persona retira dinero de su afore por concepto de desempleo, las semanas que tiene cotizadas para su pensión se reducen, dependiendo del monto al que tenga acceso.
Las personas que tienen la necesidad de tomar dinero de su ahorro para el retiro lo pueden hacer después de 45 días de terminar su relación laboral y sólo pueden retirar entre 30 y 90 días de su salario base de cotización.
De enero a noviembre del año pasado, los retiros por desempleo en las afores llegaron a 7,816 millones de pesos, cantidad superior a la reportada en el mismo periodo de un año previo, cuando llegó a 6,688 millones de pesos.
A este esquema de retiro de dinero puede acceder cualquier trabajador que tenga dos años de cotización y por lo menos tres con una cuenta de ahorro en una afore; el requerimiento de recursos únicamente lo puede solicitar una vez cada cinco años.
Cada cinco años también es el límite que un trabajador tendrá para acceder al seguro de desempleo, que actualmente se encuentra en proceso de aprobación por los senadores.
Los trabajadores que soliciten el seguro de desempleo, que se financiará con 3% de las aportaciones a la subcuenta de vivienda, que actualmente recibe aportaciones patronales de 5%, retrasará hasta por dos años su adquisición a un crédito para vivienda.
Sin embargo, al igual que en los retiros parciales por desempleo en las afores, estas personas podrán realizar aportaciones voluntarias para acumular dinero y con esto reducir el tiempo para obtener un financiamiento en el Infonavit.
Un mecanismo será realizar aportaciones voluntarias en su cuenta de ahorro administrada por una afore y pedir que estos recursos se trasladen a la subcuenta de vivienda.
La Procuraduría Federal del Consumidor precisó que en caso de que el presupuesto familiar sea limitado y no se disponga del monto para contratar alguno de los seguros de cobertura amplía, están los seguros básicos de salud.
La Procuraduría Federal del Consumidor (Profeco) recomendó a la población que antes de contratar un seguro de salud se analice que éste sea acorde a las necesidades de cada persona o familia.
Asimismo, aconsejó asegurarse de que cuente con una cédula vigente expedida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, comparar precios, valorar las ventajas y desventajas de cada opción, leer la póliza, preguntar las dudas y cerciorarse de que puede pagarse el deducible pactado.
La Profeco precisó que en caso de que el presupuesto familiar sea limitado y no se disponga del monto para contratar alguno de los seguros de cobertura amplía, están los seguros básicos de salud.
En un artículo de la Revista del Consumidor, recordó que los seguros de salud son ofrecidos por Instituciones de Seguros Especializadas de Salud, la cuales son autorizadas por la Secretaría de Hacienda, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y la Secretaría de Salud.
Actualmente, indicó, sólo hay 10 instituciones de seguros especializadas en salud autorizadas, las cuales son las únicas que pueden ofrecer servicios de prevención.
No obstante, agregó que a partir de abril de 2015 todas las aseguradoras que ofrezcan seguros de gastos médicos mayores podrán incorporar a sus polizas servicios de prevención de salud.
En México, poco más del 64.6 por ciento de la población es derechohabiente de alguna institución de salud público privada, por lo que el resto, es decir 35.4 por ciento, carece de seguridad social.
Esto implica que los gastos relacionados con mantener y/o reestablecer la salud es por cuenta de cada persona.
Ciudad de México.- Los trabajadores que realizan aportaciones voluntarias a sus cuentas de ahorro para el retiro, depositan en promedio cantidades menores que hace cinco años.
De acuerdo al primer informe trimestral 2014 de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), los trabajadores que hacen ahorros voluntarios realizaron en promedio cinco mil 717.2 pesos en los primeros tres meses del presente año, mientras que en el mismo período del 2009 esta cifra ascendía a 12 mil 719.8 pesos
Así, mensualmente hace cinco años, quienes hacían depósitos voluntarios a sus cuentas recibirían cuatro mil 239.9 pesos al mes para su retiro, mientras que para este año este monto descendió a mil 906.
Cabe destacar que las anteriores cifras son en promedio ponderado, es decir el promedio de ahorro individual de los trabajadores de acuerdo a la participación de mercado que tiene la Administradora de Fondos para el Retiro (Afore) donde tienen guardados sus fondos para pensiones.
Cuentas
Si se asume que el ahorro voluntario actual representa diez por ciento del salario de un trabajador (es decir que gana casi 20 mil pesos al mes), de 25 años y que apenas se está incorporando al mercado laboral, mantener ese ritmo de ahorro hasta el final de su vida laboral significaría pensionarse con aproximadamente 29,440 pesos mensuales a precios de hoy, es decir un 147 por ciento de su salario actual.
Lo anterior de acuerdo a cálculos realizados a través del simulador de pensiones de la afore Banamex.
La Pensión Universal y el Seguro de Desempleo incluyeron modificaciones a la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.
Dentro de los cambios más relevantes está otorgar incentivos donde el gobierno aportará, por cada peso voluntario ahorrado, 20 centavos hasta un tope máximo de 300 al año.
El documento, signado por el titular de la Sedatu y Miguel Ángel Mancera, establece que el GDF ofrecerá los predios para la vivienda de los empleados de la administración local.
Ciudad de México.- El secretario de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu), Jorge Carlos Ramírez Marín y el jefe de Gobierno del DF, Miguel Ángel Mancera firmaron como testigos, un convenio de colaboración entre el Instituto del Fondo Nacional de Vivienda para los Trabajadores (Infonavit) y el Gobierno capitalino, en materia de vivienda para los trabajadores de la administración local.
El documento establece que el Infonavit otorgará los créditos, al Gobierno del Distrito Federal (GDF) le corresponde ofrecer los predios y reducir los trámites para la construcción, mientras que la Sedatu supervisará la planeación urbana.
Ramírez Marín explicó que el convenio es resultado del diálogo y la voluntad de trabajar de manera coordinada entre el Gobierno de la República y el Gobierno de la Ciudad de México para mantener la competitividad de esta gran ciudad y devolver calidad de vida sus habitantes.
Indicó que el convenio no solo busca organizar el producto que son las viviendas, sino también los espacios, de tal manera que se acorten los tiempos de movilidad y se eviten riesgos, como el rompimiento del tejido social.
El funcionario federal precisó que aportar una vivienda social a los trabajadores, cercana a su centro laboral, puede significar la oportunidad de preservar el tejido social y salvar muchas zonas de la violencia y a muchas familias de la ruptura.
Recordó que el tiempo de traslado en México se ha incrementado tres veces de 1990 al 2012, por lo que uno de los objetivos es regresar a la población a espacios donde pueda vivir, trabajar y desarrollar todo su potencial al lado de su familia.
El Convenio suscrito indica, además, que los beneficiarios de este convenio para adquirir vivienda laboran en 28 entidades de la administración pública del Distrito Federal, entre otros del Sistema de Transporte Colectivo Metro, RTP y el Heroico Cuerpo de Bomberos.
Mancera agradeció que el Gobierno de la República no sólo hable bien de la Ciudad de México sino que la apoye para hacerla competitiva.
Y destacó la importancia de fortalecer el tejido social de la ciudad con vivienda digna y concluyó que este objetivo sólo se logra con diálogo y comunicación permanente de quienes tienen la misión de gobernar.
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