por Asesores Patrimoniales | Ene 5, 2022 | Entrevista, Periodico
Fragmento del 27 de Octubre del 2021
AMAFORE ACUSA QUE NO SE INCLUYERON SUS OBSERVACIONES
El organismo tiene hasta este viernes para publicar la comisión promedio para el 2022; se estima que sería de 0.57%, una reducción de 23 puntos base.
Se publicó en el Diario Oficial de la Federación (DOF) la nueva fórmula que usará la Comisión Nacional del Sistema del Ahorro para el Retiro (Consar) para calcular el tope a las comisiones que cobrarán las administradoras de fondos para el retiro (afores) en el 2022.
Se estima que la comisión promedio se reducirá hasta en 23 puntos base, con lo cual será el ajuste más grande desde que inició el sistema de las afores.
De acuerdo con el órgano regulador, esta modificación es para hacer más sencilla la comparación de las comisiones de México con las que se cobran en Estados Unidos, Chile y Colombia.
Estimaciones de las propias afores señalan que con este nuevo cálculo no podrán cobrar más de 0.57% de comisión a partir del próximo año. Esto quiere decir que la comisión promedio se reducirá hasta en 23 puntos base, ya que en este año la comisión promedio es de 0.80 por ciento.
Al respecto, la Asociación Mexicana de Afores, (Amafore) lamentó “que no se hayan considerado los comentarios vertidos en la Comisión Nacional de Mejora Regulatoria (Conamer), entre los cuales solicitaba que se agotaran las instancias regulatorias a que las personas físicas y morales tenemos derecho”.
A través de un comunicado, Amafore destacó que se trata de la segunda modificación en tan solo siete meses a dicha metodología, y la tercera en los últimos tres años.
Cabe recordar que la Conamer aceptó la exención del Análisis de Impacto Regulatorio solicitada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, bajo el argumento de que “la propuesta regulatoria no crea nuevas obligaciones o sanciones para los particulares; asimismo, que no se crean o modifican trámites con cargas administrativas o costos en los particulares”.
La Consar tiene hasta el viernes 29 para revelar el monto máximo de la comisión que cobrarán las 10 afores del mercado en el 2022.
Por su parte, Carlos Ramírez, ex presidente de la Consar, comentó que “claramente al gobierno y a la Consar no les importó qué costos conlleva esta decisión (…) Falta ver si las afores se amparan y también ver cuáles afores tomarán una estrategia distinta a la legal”.
Hasta el momento sólo una afore, de las tres más grandes del mercado, se amparó ante la fórmula anterior planteada en la reforma a la Ley del Sistema del Ahorro para el Retiro.
Ricardo Velázquez Luna, director general de Asesores Patrimoniales, comentó que esta decisión de cambiar la fórmula podría repercutir en el eslabón más bajo de la cadena, es decir en los agentes promotores.
En esta misma sintonía, Carlos Ramírez explicó que para el consumidor del sistema es una buena acción ya que nadie puede estar en desacuerdo con que las cosas cuesten menos. Asimismo, el hecho de que sea una comisión más baja llevará a las pensiones a mejorar “un poco al final de la vida laboral”.
Afores tendrán que cambiar su modelo de negocios
La Amafore hizo énfasis en que “es importante que la entrada en vigor de la metodología contemple un proceso de transición para su implementación durante el 2022, particularmente porque el esfuerzo que se requiere de las afores para alcanzar los niveles de comisiones que resulta de la aplicación de dicha fórmula implica un profundo reajuste al modelo de negocios actual, el cual debiera hacerse de forma ordenada para evitar consecuencias no deseadas para los trabajadores y para la industria”.
Carlos Ramírez coincidió en que esta nueva metodología hace repensar a las afores sus planes de negocios debido a la velocidad de la disminución del porcentaje de cobros de comisiones.
Ante ello, cabe recordar que el “Acuerdo de la Junta de Gobierno de la Consar, por el que dicta políticas y criterios en materia de comisiones” que fue publicado el 22 de agosto 2019 en el DOF, dice que el objetivo es inducir una disminución gradual y ordenada de las comisiones para alcanzar, hacia el final de la administración, niveles competitivos en comparación internacional.
El ex funcionario ve un posible escenario en donde las afores no recortan gasto comercial y tendrán que elegir qué gasto recortar; ello pudiera llevar a que se deteriore la calidad de los servicios que ofrecen al trabajador.
Sin embargo, lo más importante, de acuerdo con Ramírez, es el gasto que se destina a generar mejores rendimientos para el ahorrador. “Hay que ver que al final el SAR no sea un sistema endeble en donde las afores no podrán cobrar más por el tope y el servicio será menor al esperado”.
Se impulsará desregulación
El presidente de la Consar, Iván Pliego Moreno, comentó hace unas semanas que buscará quitar las trabas regulatorias a las administradoras de fondos para que sean más “ágiles” y puedan reflejarlo en la reducción de comisiones.
De igual forma, dijo que con la desregulación se reduciría el costo de operación de las afores. Ante ello, Carlos Ramírez recordó que “los costos regulatorios tienen una razón de ser, no digo que no se puedan reducir, pero si les eliminas esa carga regulatoria el riesgo que corren es que a larga se deterioren la afores en cosas tan importantes como la operación y la gestión de recursos”
por Asesores Patrimoniales | Ene 5, 2022 | Entrevista, Periodico
Fragmento del 27 de Septiembre del 2021 por Yazmín Zaragoza
En los últimos 12 meses, el número de trabajadores pensionados adscritos a la modalidad 40 (M40) del Seguro Social se incrementó 19 por ciento, resultado del impacto de la pandemia y el desempleo. Según datos del IMSS, la M40 −que es la inscripción voluntaria al régimen obligatorio− reportó que, en agosto de este año, había 233 mil 373 personas adheridas a ese beneficio pensionario que otorga la Ley de 1973. Con ello, se supera con 37 mil 404 personas, a las 195 mil 969 pensionadas registradas en el mismo mes del año pasado.
Para Ricardo Velázquez, director de Asesores Patrimoniales, el aumento preocupa, porque le cuesta al trabajador, y muestra que tras perder su empleo o dejar de cotizar con un patrón, decidieron hacer aportaciones desde 10 por ciento de su último sueldo y hasta 25 UMAS (Unidad de Medida y Actualización que para 2021 es de 2 mil 240.5
pesos) para incrementar sus semanas de cotización e incluso poder acceder a una pensión de hasta 68 mil pesos mensuales.
Velázquez reconoció que la M40, “es costosa para el trabajador, pero es una buena inversión”, porque se puede pagar por cinco años y al final acabaría con unos 68 mil pesos de pensión al mes o 50 mil pesos en promedio.
El especialista indicó que lo negativo de la modalidad 40 es que no es muy conocida y sobre todo no todos tienen los recursos para pagar, y además “hasta la fecha no se ha incrementado nada la modalidad 40 que no sea en relación a la UMA”. Un dato adicional, según Velázquez es que, en la modalidad 40, de todo lo que el trabajador
aporte, se le regresará el 2 por ciento proporcional al salario con que esté inscrito, ya que ello es lo que corresponde al ahorro.
Y se regresa porque no contribuye a la pensión, pero se debe pagar porque la M40 establece que se retribuya ese ahorro. Sobre algunos intentos realizados por legisladores para limitar las pensiones, indicó que se había planteado la posibilidad de que en lugar de 25 UMAS se bajara el monto de la pensión a 10, pero no han prosperado
porque la ley no es retroactiva.
por Asesores Patrimoniales | Sep 21, 2021 | Entrevista, Periodico
Fragmento del 17 de Septiembre 2021
4T busca limitar la deducción en ahorro para retiro… expertos lo cuestionan
Expertos indicaron que restringir las deducciones del Impuesto Sobre la Renta de las personas físicas, no ayudará a llenar el “hueco” que provocará un mayor déficit fiscal por falta de ingresos.
Por Yazmín Zaragoza y Felipe Gazcónseptiembre 17, 2021 | 4:08 am hrs
Limitar las deducciones del Impuesto Sobre la Renta (ISR) de las personas físicas en las aportaciones voluntarias a los fondos de retiro, como se propone en el Paquete Económico 2022, no ayudará a llenar el “hueco” que provocará un mayor déficit fiscal por falta de ingresos, advirtieron expertos.
Además, indicaron que esta disposición afectaría el ahorro de largo plazo, así como a los contribuyentes de clase media y alta.
Jacobo Rodríguez, director de Análisis Financiero de Black Wallstreet Capital (BWC), afirmó que la propuesta, que busca limitar las deducciones de impuestos en las aportaciones que superen los 163 mil pesos, incrementará los ingresos fiscales, pero sólo desincentiva el ahorro.
Indicó que si bien el gobierno busca aumentar su base gravable y sus ingresos, consideró que el Paquete Económico está siendo “muy optimista”, pues se ve difícil que alcance un crecimiento del 4.1 por ciento, al igual que el nivel de producción de Pemex.
En su opinión, las medidas que buscan limitar las deducciones de impuestos al ahorro no ayudarán mucho; “el problema es que si no se logran cumplir las estimaciones de crecimiento y producción de Pemex, ni siquiera con un mayor número de contribuyentes se logrará cubrir el faltante de ingresos. Es ahí, donde pensamos que va a haber un hueco que no alcanzará cubrir, por lo cual el déficit fiscal será mayor”.
Ricardo Velázquez Luna, director de Asesores Patrimoniales, dijo que la propuesta “podría no pasar”, por el efecto negativo al ahorro.
Explicó que el artículo 151 de La ley del ISR establece que los trabajadores tienen hasta un 15 por ciento para deducir transporte escolar, servicios médicos, intereses por créditos hipotecarios, gastos funerarios, y antes ahí mismo se incluían las deducciones por ahorro, pero hace 9 años el gobierno decidió que además de ese 15 por ciento agregaría un 10 por ciento para incentivar el ahorro.
Impacto en el ahorro
Manuel Rico, socio de Impuestos de KPMG, explicó en entrevista que actualmente las deducciones en donativos y aportaciones al fondo de retiro no están limitadas, pero de ser aprobada la reforma, a partir de 2022 pasarían a formar parte de las deducciones personales limitadas, y esto afectaría a la clase media y alta.
Jesús Alvarado Nieto, presidente de la Comisión Fiscal del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, advirtió que el ahorro en fondos de retiro podría sufrir una disminución, al desincentivarse, debido a que aportaciones voluntarias para el ahorro quedarían comprendidas en la limitante general de las deducciones de las personas físicas.
Precisó que como está la ley, en la declaración de impuestos de 2021 las personas físicas con ingresos por salarios, honorarios y arrendamiento de inmuebles, podrán deducir gastos médicos e intereses hipotecarios, entre otros, hasta por 163 mil pesos, además de una cantidad adicional por donaciones y aportaciones a su fondo de retiro.
Pero ahora en 2022 en la misma bolsa de deducciones limitadas se meterían los donativos y aportaciones a fondos de retiro, y las deducciones se toparían en 163 mil pesos. De aprobarse los cambios fiscales, dijo, por ejemplo, una persona que está pagando un crédito hipotecario y ya alcanzó el límite de deducciones de 163 mil pesos, ya no tendría incentivo de hacer un donativo o de ahorrar para su fondo de retiro, porque ya no sería deducible.
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